碘化鉀用作食品工業用作營養增補劑（碘質強化劑）。也可用作飼料添加劑。用作分析試劑，如配制碘標準溶液作輔助試劑。還用作感光乳化劑、飼料添加劑。用于制藥工業。碘化鉀是碘及某些難溶金屬碘化物的助溶劑。
在醫藥上用于防治地方性甲狀腺腫，促進眼玻璃體渾濁的吸收及祛痰。也可用作分析試劑、色層分析和點痛分析。碘化鉀還可以測臭氧濃度，置換出碘使淀粉變藍，反應如下：
O3+2KI+H2O=2KOH+O2+I2 [2]
碘化鉀應儲于陰涼、干燥、通風的庫房內，不可堆放在露天或貨棚。避免日光直射和受潮，以防商品變質。要與易燃、有毒、酸類及揮發異味的物品隔離，不能共儲混運，庫房要經常保持清潔。搬運時要輕拿輕放，防止拋摔，以免包裝損壞。防止雨淋及在日光下曝曬，運輸工具要有遮蓋、清潔，勿使商品污染，儲存期以不超過一年為宜。如失火可以用水撲救。
